عقود خيارات التجارة

خيارات التداول على العقود الآجلة.

العقود الآجلة متاحة لجميع أنواع المنتجات المالية، من مؤشرات الأسهم إلى المعادن الثمينة. خيارات التداول على أساس العقود الآجلة تعني شراء أو كتابة المكالمة أو وضع خيارات اعتمادا على الاتجاه الذي تعتقد أن المنتج الأساسي سينتقل. (لمزيد من المعلومات حول كيفية تحديد أي مكالمة أو وضع خيار لاستخدامها، انظر "أي خيار عمودي ينتشر يجب عليك استخدام؟")

خيارات الشراء توفر وسيلة للاستفادة من حركة العقود الآجلة، ولكن في جزء صغير من تكلفة شراء المستقبل الفعلي. قم بشراء مكالمة إذا كنت تتوقع زيادة قيمة المستقبل. شراء وضع إذا كنت تتوقع قيمة المستقبل في الانخفاض. تكلفة شراء الخيار هو قسط. التجار أيضا كتابة الخيارات.

العديد من العقود الآجلة لديها خيارات ملحقة بها. فخيارات الذهب، على سبيل المثال، تستند إلى أسعار العقود الآجلة للذهب (التي تسمى بالأساس)، وكلاهما تم تطهيرها من خلال مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (سم). شراء المستقبل يتطلب وضع هامش أولي من 7،150 $ - يتم تعيين هذا المبلغ من قبل سم، وتختلف حسب العقود الآجلة - التي تعطي السيطرة على 100 أوقية من الذهب. شراء خيار الذهب $ 2، على سبيل المثال، يكلف فقط $ 2 × 100 أوقية = 200 دولار، ودعا قسط (بالإضافة إلى اللجان). علاوة على ذلك، تختلف خيارات التحكم في الخيارات بحسب الخيار، ولكن وضع الخيار يكاد يكون دائما أقل من وضع مستقبلي مكافئ. (للاطلاع على نظرة حول كيفية تحديد أسعار الذهب، انظر "المطلعون الذين يحددون أسعار الذهب والعملات وليبور")

شراء خيار مكالمة إذا كنت تعتقد أن سعر الكامنة سوف تزيد. إذا كانت الزيادات الأساسية في السعر قبل انتهاء صلاحية الخيار، فإن قيمة الخيار الخاص بك ترتفع. إذا لم تزد القيمة، تخسر القسط المدفوع للخيار.

شراء خيار وضع إذا كنت تعتقد من الكامنة سوف تنخفض. إذا كانت الانخفاضات الأساسية في القيمة قبل انتهاء صلاحية خياراتك، فسيزداد الخيار في القيمة. إذا كان لا ينخفض ​​الأساسية، تخسر قسط المدفوعة للخيار.

وتستند أسعار الخيار أيضا على "الإغريق"، المتغيرات التي تؤثر على سعر الخيار. الإغريق هي مجموعة من تدابير الخطر التي تشير إلى مدى تعرض خيار هو تسوس قيمة الوقت.

یتم شراء و شراء الخیارات قبل انتھاء الصلاحیة لتحدید الربح أو تقلیل الخسارة إلی أقل من الأقساط المدفوعة.

خيارات الكتابة للدخل.

عندما يشتري شخص ما خيارا، كان على شخص آخر أن يكتب هذا الخيار. كاتب الخيار، الذي يمكن أن يكون أي شخص، يتلقى قسط من المشتري مقدما (الدخل) ولكن بعد ذلك عرضة لتغطية المكاسب التي حققها المشتري من هذا الخيار. يقتصر ربح الكاتب الخيار على العلاوة المستلمة، ولكن المسؤولية كبيرة لأن المشتري من الخيار يتوقع الخيار لزيادة في القيمة. لذلك، عادة ما يمتلك كتاب الخيارات العقود الآجلة الأساسية التي يكتبونها على الخيارات. هذا يخفف من الخسارة المحتملة لكتابة الخيار، والكاتب جيوب قسط. وتسمى هذه العملية "كتابة المكالمة المغطاة" وهي وسيلة للتاجر لتوليد دخل التداول باستخدام الخيارات، على العقود الآجلة لديها بالفعل في محفظتها.

يمكن إغلاق خيار مكتوب في أي وقت، لقفل جزء من قسط أو الحد من الخسارة.

خيارات خيارات التداول.

للحصول على خيارات التداول تحتاج إلى هامش حساب الوساطة المعتمدة مع الوصول إلى الخيارات وتداول العقود الآجلة. تتوفر الخيارات على أسعار العقود الآجلة من سم (سم) ومجلس شيكاغو لتبادل الخيارات (كبوي)، حيث الخيارات والتجارة الآجلة. يمكنك أيضا العثور على علامات الاقتباس في منصة التداول التي تقدمها وسطاء الخيارات.

خيارات شراء العقود الآجلة قد يكون لها مزايا معينة على شراء العقود الآجلة العادية. كاتب الخيار يتلقى قسط مقدما ولكن مسؤولا عن مكاسب المشترين. وبسبب هذا، عادة ما يمتلك كتاب الخيارات العقود الآجلة الأساسية للتحوط من هذه المخاطر. يتطلب شراء أو كتابة الخيارات حساب هامش الوساطة المعتمدة مع الوصول إلى سم و / أو المنتجات كبوي.

كيفية تداول العقود الآجلة والعقود المستقبلية.

ترادينغ فور دوميز، 3rd إديتيون.

يتم تداول جميع أنواع الخيارات والعقود الآجلة على تبادل السلع. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن تداول بعض أنواع الخيارات في البورصات. هناك خياران. خيارات نيزاركا تتداول خيارات الأسهم، وخيارات الفهرس، والخيارات على الصناديق المتداولة في البورصة على أساس السعر / السعر. يسمح لك ألترنيكس في بورصة نيويورك بتداول الخيارات على الأسهم المشتركة و إيصالات الإيداع الأمريكية (أدرس) على تدفق أوامر دفع تناسبي تقليدي.

وتداول بورصة ناسداك أو إم إكس الخيارات استنادا إلى مؤشر مسي الذي يتتبع الأسواق الناشئة؛ الخزانة الامريكية. عملات أجنبية؛ وعقود الذهب الآجلة. بورصة شيكاغو مجلس الخيارات (كبوي) يعالج الأسهم والعديد من الخيارات المستقبلية المتخصصة.

يمكنك تداول خيارات الأسهم وبعض الخيارات مؤشر في حساب الأسهم التقليدية. يجب التوقيع على نماذج المخاطر الخاصة، ولكن خلاف ذلك، يبقى الحساب هو نفسه. تتطلب الصفقات القصيرة المجردة حساب هامش.

كيفية فتح حساب.

إذا كنت ترغب في شراء العقود الآجلة أو الخيارات على العقود الآجلة، يجب عليك القيام بذلك من خلال حساب فردي أن تفتح مع تاجر العقود الآجلة المسجلة (فم) أو من خلال وسيط الخاص بك. يقوم الوسيط الخاص بك بإرسال أي معاملات من خلال فم كوسيط تعريف. وفاز الوسيط الخاص بك لا جمع الأموال منك لتداول الخيارات الخاصة بك. لديك لإيداعها مباشرة مع فم.

لديك خيار فتح إما حساب تقديرية أو حساب نوندسكرتيوناري. الحساب التقديري هو الحساب الذي تقوم بتوقيع التوكيل إليه إما إلى فم أو الوسيط الخاص بك أو مستشار تداول السلع (كتا) حتى يتمكن من اتخاذ قرارات التداول نيابة عنك.

الحساب الغير اختياري هو الحساب الذي تقوم فيه باتخاذ جميع قرارات التداول. قد تحتاج أيضا إلى النظر في التداول من خلال تجمع السلع. عند التداول من خلال تجمع السلع، يمكنك شراء حصة أو مصلحة في مجموعة من المستثمرين الآخرين، ويتم تنفيذ الصفقات من قبل فم أو كتا. أي أرباح أو خسائر يتم تقاسمها بشكل تناسبي من قبل أعضاء المجمع.

عند فتح حساب فردي، تحتاج إلى إيداع مبلغ يصل إلى دفع الهامش أو ضمان الأداء للمستقبل الذي تتداوله. هذا الدفع هو صغير نسبيا بالمقارنة مع حجم موقف السوق المحتملة، وأنه يوفر لك الفرصة للاستفادة إلى حد كبير أموالك. ويمكن أن تؤدي التغيرات الصغيرة في الخيارات وأسعار العقود الآجلة إلى مكاسب أو خسائر كبيرة في فترات قصيرة من الزمن.

يقوم وسيطك بحساب قيم عقود العقود الآجلة والخيارات في حسابك على أساس يومي، وتحتاج إلى الحفاظ على مستوى الهامش الذي يمثل حوالي 50٪ من المبلغ المطلوب عند إدخال المواضع في الأصل. إذا كانت حيازاتك تندرج تحت هذا المستوى، فسوف يطلب منك تقديم النقد لاستعادة حساب الهامش الخاص بك إلى المستوى الأولي، في مكالمة الهامش.

إذا لم تتمكن من تلبية مكالمة الهامش في فترة معقولة من الوقت، والتي قد تكون أقل من ساعة، فإن شركة الوساطة الخاصة بك تغلق ما يكفي من المواقف الخاصة بك للحد من نقص الهامش الخاص بك. إذا تم تصفية مراكزك في خسارة، يمكنك أن تكون مسؤولة عن تلك الخسارة، والتي في بعض الأحيان يمكن أن تكون أكبر بكثير من إيداع الهامش الأصلي الخاص بك.

كيفية حساب السعر وجعل شراء.

قبل شراء خيار، يجب عليك أولا حساب سعر التعادل، ولكن يجب أن تعرف سعر الإضراب الخيار، والتكلفة المتميزة، والعمولة أو تكاليف المعاملات الأخرى لتكون قادرة على القيام بذلك. مع هذه التفاصيل الثلاثة في متناول اليد، يمكنك تحديد سعر التعادل لخيار الاتصال باستخدام هذه الصيغة:

الخيار سعر الإضراب + تكلفة الخيار قسط + رسوم اللجنة والمعاملات = سعر التعادل.

باستخدام المثال في الجدول 19-1، هنا هو سعر التعادل لكل سهم لشراء خيار استدعاء مايو مع سعر الإضراب 54 $ وعمولة 25 $، أو 25 سنتا للسهم الواحد:

$ 54 + $ 2.60 + $ 0.25 = 56.85 $.

لتحقيق ربح على خيار المكالمة هذا، فإن سعر سهم أبك يجب أن يرتفع فوق 56.85 $. إذا لم يرتفع سعر السهم فوق 56.85 دولار، فلن تحقق ربحا على شراء هذا الخيار (إلا إذا تمكنت من بيع الخيار بأكثر من 2.85 دولار قبل تاريخ انتهاء الصلاحية).

هذه الحسابات صحيحة فقط عندما يكون الوسيط الخاص بك لديه رسوم واحدة لتبادل الخيارات ذهابا وإيابا. إذا كان لديك لدفع رسوم في كلا الاتجاهين، وهو أمر شائع، ثم تحتاج إلى مضاعفة رسوم في الحساب. معظم الوسطاء يتقاضون رسوما في كلا الاتجاهين. الرسوم هي نفسها في كل اتجاه، وبالتالي فإن تكلفة التداول ستكون مزدوجة.

عند حساب سعر التعادل لخيار وضع، يمكنك طرح قسط، والعمولة، وتكاليف المعاملات. هنا هو حساب التعادل لخيار مايو وضع للأسهم أبك بسعر الإضراب من 54 $ مع عمولة 25 $، أو 25 سنتا للسهم الواحد:

في هذا السيناريو، يجب أن يسقط سهم أبك دون 51،75 $ لهذا الخيار وضع لتكون جديرة بالاهتمام.

إذا كنت تتوقع زيادة في سعر السهم، فأنت تريد التفكير في شراء خيار اتصال، ولكن إذا كنت تتوقع انخفاض السعر، فأنت تريد التفكير في شراء خيار الشراء. في كل من السيناريوهين، تحتاج إلى التحقق من المعلومات الأساسية والتحليلات الفنية التي جمعتها على المخزون الأساسي أو الأصول بحيث يمكنك أن تكون على يقين من أن أي أسعار التعادل التي كنت قد تحسب بشكل معقول تطابق ما يشير التحليل الخاص بك.

دليل تداول الخيارات ناسداك.

وقد حظيت خيارات الأسهم اليوم بأنها واحدة من أنجح المنتجات المالية التي سيتم إدخالها في العصر الحديث. وقد أثبتت الخيارات أن تكون أدوات الاستثمار متفوقة وحكيمة تقدم لك، والمستثمر، والمرونة والتنويع والسيطرة في حماية محفظتك أو في توليد دخل الاستثمار إضافية. نأمل أن تجد هذا ليكون دليلا مفيدا لتعلم كيفية التجارة الخيارات.

خيارات الفهم.

الخيارات هي الأدوات المالية التي يمكن استخدامها بشكل فعال في ظل كل حالة السوق تقريبا، ولكل هدف استثمار تقريبا. من بين بعض الطرق العديدة، يمكن أن تساعدك الخيارات:

حماية استثماراتك مقابل انخفاض أسعار السوق زيادة دخلك على الاستثمارات الحالية أو الجديدة شراء حقوق الملكية بسعر أقل الاستفادة من ارتفاع أو انخفاض سعر السهم دون امتلاك حقوق الملكية أو بيعه بشكل مباشر.

فوائد خيارات التداول:

منظم، كفاءة والسوق الأسواق.

وتسمح عقود الخيارات الموحدة لأسواق الخيارات المنظمة والفعالة والسائلة.

المرونة.

الخيارات هي أداة استثمارية متعددة الاستخدامات. وبسبب هيكلها الفريد للمخاطر / المكافآت، يمكن استخدام الخيارات في العديد من التوليفات مع عقود الخيارات الأخرى و / أو الأدوات المالية الأخرى للبحث عن الأرباح أو الحماية.

ويتيح خيار حقوق الملكية للمستثمرين تحديد السعر لفترة محددة من الزمن يمكن للمستثمر من خلالها شراء أو بيع 100 سهم من حقوق الملكية مقابل علاوة (سعر)، وهي نسبة مئوية فقط مما يدفعه أحد لامتلاك حقوق الملكية بشكل مباشر . وهذا يسمح للمستثمرين الخيار للاستفادة من قوتهم الاستثمارية مع زيادة المكافأة المحتملة من تحركات أسعار الأسهم.

مخاطر محدودة للمشتري.

وبخلاف الاستثمارات الأخرى التي قد لا تكون للمخاطر حدود لها، فإن تداول الخيارات يقدم خطرا محددا على المشترين. خيار المشتري على الاطلاق لا يمكن أن تخسر أكثر من سعر الخيار، والعلاوة. لأن الحق في شراء أو بيع الضمان الأساسي بسعر محدد ينتهي في تاريخ معين، فإن الخيار تنتهي لا قيمة لها إذا لم يتم الوفاء الشروط لممارسة مربحة أو بيع عقد الخيار بحلول تاريخ انتهاء الصلاحية. ومن جهة أخرى، قد يواجه بائع الخيار غير المكشوف (الذي يشار إليه أحيانا باسم الكاتب المكتوب للخيار) مخاطر غير محدودة.

يوفر دليل تداول الخيارات هذا نظرة عامة على خصائص خيارات الأسهم وكيفية عمل هذه الاستثمارات في القطاعات التالية:

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

أساسيات عقود خيارات التداول.

خيارات التداول للدمى، الطبعة الثانية.

والخيار المالي هو اتفاق تعاقدي بين طرفين. على الرغم من أن بعض عقود الخيارات هي دون وصفة طبية، وهذا يعني أنها بين طرفين دون المرور من خلال تبادل، وعقود موحدة تعرف باسم خيارات الخيارات التجارة في البورصات. عقود الخيار تعطي حقوق المالك والتزامات البائع. وفيما يلي التعاريف الرئيسية والتفاصيل:

خيار الاتصال: يمنح خيار الاتصال المالك (البائع) الحق (التزام) بشراء (بيع) عدد محدد من أسهم الأسهم الأساسية بسعر محدد بحلول تاريخ محدد سلفا. يتيح لك خيار الاتصال الفرصة للاستفادة من مكاسب الأسعار في المخزون الأساسي في جزء صغير من تكلفة امتلاك الأسهم.

وضع الخيار: تعطي خيارات الشراء المالك (البائع) الحق (التزام) لبيع (شراء) عدد معين من أسهم الأسهم الأساسية بسعر محدد بحلول تاريخ محدد. إذا كنت تملك خيارات وضع على الأسهم التي تملكها، وسعر السهم في الانخفاض، والخيار وضع تكتسب في القيمة، وبالتالي تعويض الخسائر على الأسهم، مما يتيح لك الفرصة لاتخاذ قرارات حول ملكية الأسهم الخاصة بك دون الذعر .

حقوق مالك عقد الخيارات: يمنح خيار الاتصال المالك الحق في شراء عدد محدد من أسهم الأسهم بسعر محدد سلفا. يعطي خيار الخيار مالكها الحق في بيع عدد محدد من أسهم الأسهم بسعر محدد سلفا.

التزامات البائع الخيارات: بائعي خيارات الاتصال لديهم التزام لبيع عدد معين من أسهم الأسهم الأساسية بسعر محدد سلفا. البائعين من خيارات وضع لديهم التزام لشراء كمية محددة من الأسهم بسعر محدد سلفا.

من أجل تحقيق أقصى قدر من استخدامك للخيارات، لكل من إدارة المخاطر والأرباح التجارية، تأكد من فهم المفاهيم الواردة في كل قسم تماما قبل الانتقال. التركيز على الخيار، والنظر في كيفية استخدامها، وقياس المخاطر والمكافآت المرتبطة بالخيار والاستراتيجية. إذا كنت تبقي هذه العوامل في الاعتبار أثناء دراسة كل قسم، والمفاهيم سيكون أسهل بكثير لاستخدام وأنت تتحرك إلى التداول في الوقت الحقيقي.

استخدام خيارات الأسهم للأهداف التالية:

للاستفادة من التحركات الصاعدة لأقل من المال.

للربح من التحركات الهبوطية في الأسهم دون مخاطر البيع قصيرة.

لحماية وضع الأسهم الفردية أو محفظة كاملة خلال فترات انخفاض الأسعار وتراجع السوق.

تكون دائما على بينة من مخاطر خيارات التداول. وفيما يلي مفهومان رئيسيان:

عقود الخيار لها حياة محدودة. كل عقد له تاريخ انتهاء الصلاحية. وهذا يعني إذا كانت الخطوة التي تتوقعها هي قريبة من تاريخ انتهاء الصلاحية، وسوف تفقد الاستثمار الأولي بأكمله. يمكنك معرفة كيفية حدوث هذه الأشياء عن طريق تداول الورق قبل أن تفعل ذلك في الوقت الحقيقي.

تداول الورق يتيح لك محاولة خيارات مختلفة للسهم الأساسي، وتحقيق شيئين. واحد هو أنه يمكنك أن ترى ما يحدث في الوقت الحقيقي. رؤية ما & # 173؛ يحدث، بدوره، يتيح لك معرفة كيفية اختيار أفضل خيار وكيفية إدارة الموقف.

الاستراتيجية الخاطئة يمكن أن تؤدي إلى نتائج كارثية. إذا كنت تأخذ المزيد من المخاطر من الضروري، وسوف تحد من المكافآت الخاصة بك وتعريض نفسك لخسائر غير محدودة. هذا هو نفس الشيء الذي قد يحدث إذا قمت ببيع الأسهم قصيرة، والتي من شأنها أن تهزم الغرض من خيارات التداول. خيارات واستراتيجيات الخيارات المحددة تمكنك من تحقيق نفس الشيء مثل بيع الأسهم قصيرة (الاستفادة من انخفاض في أسعار الأصول الأساسية) في جزء صغير من التكلفة.

عقد الخيارات.

ما هو "عقد الخيارات"

عقد الخيارات هو اتفاق بين طرفين لتسهيل معاملة محتملة على الضمان الأساسي بسعر محدد مسبقا، ويشار إلى سعر الإضراب، قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. يتم وضع نوعين من العقود وخيارات الاتصال، والتي يمكن شراؤها للمضاربة على اتجاه الأسهم أو مؤشرات الأسهم، أو بيعها لتوليد الدخل.

كسر "عقد الخيارات"

يمكن شراء خيارات المكالمة كدليل رهان على تقدير السهم أو المؤشر، في حين يتم شراء الخيارات المتاحة للربح من انخفاض الأسعار. للمشتري خيار خيار المكالمة الحق ولكن ليس الالتزام بشراء عدد الأسهم المشمولة في العقد بسعر الإضراب. وضع المشترين الحق ولكن ليس الالتزام لبيع الأسهم بسعر الإضراب في العقد. من ناحية أخرى، فإن باعة الخيارات ملزمون بمعاملة جانبهم من التجارة إذا قرر المشتري تنفيذ خيار الاتصال لشراء الضمان الأساسي أو تنفيذ خيار البيع.

عقود خيار الاتصال.

تحدد شروط عقد الخيار الضمان الأساسي، وهو السعر الذي يمكن فيه التعامل مع الضمان الأساسي، ويشار إليه باسم سعر الإضراب وتاريخ انتهاء العقد. ويغطي العقد القياسي 100 سهم، ولكن يمكن تعديل مبلغ السهم من أجل تقسيم الأسهم، أو توزيع أرباح خاصة أو عمليات دمج.

في معاملة خيار الاتصال، يتم فتح موقف عندما يتم شراء عقد أو عقود من البائع، ويشار أيضا إلى الكاتب. في هذه الصفقة، يدفع للبائع قسطا على تحمل التزام بيع الأسهم بسعر الإضراب. إذا كان البائع يحمل الأسهم ليتم بيعها، ويشار إلى موقف باسم مكالمة مغطاة.

على سبيل المثال، مع تداول الأسهم عند 60 دولارا، قد يقوم كاتب المكالمات ببيع المكالمات عند 65 دولارا مع انتهاء صلاحية شهر واحد. إذا ظل سعر السهم أقل من 65 دولار وانتهت الخيارات، فإن كاتب المكالمة يحتفظ بالأسهم ويمكنه جمع قسط آخر عن طريق كتابة المكالمات مرة أخرى. إذا كان سعر السهم يقدر بسعر أعلى من 65 دولارا، ويشار إليه بأنه موجود في المال، فإن المشتري يدعو الأسهم من البائع، ويشتريها بسعر 65 دولارا. يمكن للمشتري الاتصال أيضا بيع الخيارات إذا شراء الأسهم ليست النتيجة المرجوة.

وضع خيارات.

المشترون من خيارات الخيارات هي المضاربة على انخفاض الأسعار من الأسهم الأساسية أو مؤشر وامتلاك الحق في بيع أسهم بسعر الإضراب من العقد. إذا انخفض سعر السهم إلى ما دون سعر الإضراب قبل انتهاء الصلاحية، يمكن للمشتري إما تعيين أسهم للبائع للشراء بسعر الإضراب أو بيع العقد إذا لم يتم الاحتفاظ بالأسهم في المحفظة.